क्या शॉर्ट टर्म बॉन्ड हैं

क्या लंबी अवधि के लिए डेब्ट फंड में निवेश करना अच्छा है?

क्या लंबी अवधि के लिए डेब्ट फंड में निवेश करना अच्छा है?

गिल्ट फंड और लंबी अवधि के फंड सहित लंबी अवधि के डेब्ट फंड ने पिछले एक साल में शानदार प्रदर्शन किया है, जिसने निवेशकों के बड़े समूह का ध्यान खींचा है। इन फंडों ने न केवल छोटी अवधि के फंडों से बेहतर प्रदर्शन किया है, बल्कि अपने लॉन्ग-टर्म औसत और लगभग सभी इक्विटी फंडों की तुलना में बेहतर प्रदर्शन किया है। इन रिटर्न को देखने के बाद आपको यह जानने की उत्सुकता हो सकती है कि क्या आप लंबी अवधि के लिए डेब्ट फंड में निवेश कर सकते हैं। लेकिन इसका उत्तर देने से पहले, आइए पहले यह समझें कि दीर्घावधि के डेब्ट फंड इस तरह के उच्च लाभ या हानि कैसे करते हैं, जबकि वे मुख्य रूप से निश्चित आय प्रतिभूतियों में निवेश करते हैं।

डेब्ट फंड कैसे लाभ या हानि करते हैं?

लंबी अवधि के ऋण, गिल्ट और अन्य फंड जो उच्च-परिपक्वता के कागजात खरीदते हैं, वे उच्च स्तर की ब्याज दर जोखिम लेते हैं यानी जब ब्याज दर बढ़ती है, तो उनका रिटर्न तेजी से घट जाता है और इसके विपरीत ब्याज दरों के लिए यह जवाबदेही "संशोधित अवधि" नामक एक उपाय द्वारा दी गई है। दूसरी यह की संशोधित अवधि का मतलब है, कि ब्याज दर में 1% कटौती से फंड में लगभग 2% लाभ होगा। लंबी अवधि के फंड में आम तौर पर उच्च संशोधित अवधि होती है। आम तौर पर 6-12 के बीच, जिसका अर्थ है कि वे ब्याज दर के आंदोलनों के प्रति संवेदनशील हैं - आप ब्याज दरों में बदलाव के आधार पर भारी लाभ या हानि उठा सकते हैं।

पिछले साल भी ऐसा ही हुआ है जब भारतीय रिजर्व बैंक (RBI) से भारत में ब्याज दरों में कई गुना कटौती हुई है। इसने लंबी अवधि के फंडों को अपने क्रेडिट जोखिम वाले औरों की तुलना में महान रिटर्न पोस्ट करने का कारण बनाया जो क्रेडिट बाजारों में चल रहे संकट के कारण संघर्ष कर रहे हैं। लंबी अवधि के क्या शॉर्ट टर्म बॉन्ड हैं फंड (26 जुलाई 2019 तक) के लिए औसत एक साल का रिटर्न 19.04% और गिल्ट फंडों का 14.17% था। इसकी तुलना में, छोटी अवधि के फंडों ने खराब प्रदर्शन करते हुए 5.18% और क्रेडिट जोखिम फंडों ने केवल 0.69% औसत एक साल का वार्षिक रिटर्न दिया।

जोखिम कहाँ हैं?

हालांकि बीते साल में लंबी अवधि के डेब्ट फंड्स से रिटर्न अच्छा रहा है, लेकिन निवेशकों को दो कारकों पर ध्यान देने की जरूरत है।

आम तौर पर ब्याज दरों में कटौती से इन फंडों का लाभ एकमुश्त लाभ होता है। जब तक अगले तीन से पांच वर्षों में एक ही नाटकीय तरीके से दरों में गिरावट जारी रहती है, तब तक ऐसे लाभ खुद को दोहराने की संभावना नहीं है। पिछले 20 वर्षों में, एक आरबीआई के रुख के साथ 6% से कम की रेपो दर केवल दो अन्य अवसरों पर हुई है। यहां तक कि अगर दरें 6% से नीचे जाती हैं, तो ऐतिहासिक रूप से वे लंबे समय तक वहां नहीं रहे हैं।

यदि मुद्रास्फीति बढ़ती है तो ब्याज दरें स्वयं को उलट सकती हैं। उदाहरण के लिए, वर्तमान में, औसत CPI 5% है और इसलिए सामान्य स्थिति के तहत रेपो दर 5% से नीचे नहीं जा सकती है। यदि आप डेब्ट फंडों में दोहरे अंकों का रिटर्न देखते हैं, तो विशेषकर खुदरा निवेशकों के लिए अंगूठे का नियम सतर्क होना चाहिए।

क्या आपको लंबी अवधि के लिए डेब्ट फंड में निवेश करना चाहिए?

अब जब आप समझते हैं कि लॉन्ग-टर्म बांड ने पिछले साल कितना बड़ा लाभ अर्जित किया है और इसी कारण से भारी नुकसान हो सकता है या भविष्य में भारी लाभ उत्पन्न करने के अवसर का नुकसान हो सकता है, तो आपको इन फंडों में निवेश करते समय सतर्क रहना चाहिए।

यदि आपके पास एक लंबा निवेश क्षितिज है, तो यह आपकी आदर्श प्राथमिकता के रूप में इक्विटी फंड रखने का सुझाव दिया गया है। लेकिन अगर आप एक रूढ़िवादी निवेशक हैं और इक्विटी स्पेस में उद्यम नहीं करना चाहते हैं, तो यहां कुछ डेब्ट फंड हैं जो आप अपने निवेश क्षितिज, जोखिम श्रमता औररिटर्न की उम्मीद में फिट हो सकते हैं।

1. मध्यम अवधि निधि- यह एक ओपन-एंडेड डेब्ट स्कीम है, जो डेब्ट / बॉन्ड और मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट्स में निवेश करती है, जैसे कि औसत परिपक्वता अवधि 3-7 साल के बीच होती है।

2. लॉन्ग ड्यूरेशन डेब्ट फंड- यह एक ओपन-एंडेड डेट स्कीम है, जो डेब्ट और मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट्स में निवेश करता है, जैसे कि औसत मैच्योरिटी पीरियड 7 साल से ज्यादा होता है।

3. गिल्ट फंड- ये म्यूचुअल फंड ज्यादातर सरकारी बॉन्ड में निवेश करते हैं, जो इसे सबसे सुरक्षित निवेश बनाते हैं। ये उन निवेशकों द्वारा पसंद किए जाते हैं जो सबसे अधिक जोखिम वाले होते हैं।

4.शॉर्ट टर्म डेट फंड- यह उन फंडों को संदर्भित करता है जो 1 से 3 साल की परिपक्वता वाले उपकरणों में निवेश करते हैं। फंड की यह श्रेणी आमतौर पर कम जोखिम और स्थिर रिटर्न के साथ होती है।

5.तरल धन- ये बहुत कम अवधि के फंड हैं जो आपको न्यूनतम जोखिम पर 6-8% का रिटर्न दे सकते हैं। ये फंड उच्च-क्रेडिट गुणवत्ता, फिक्स्ड इनकम जनरेट करने वाले शॉर्ट-टर्म इंस्ट्रूमेंट्स में निवेश करते हैं, जिसमें डिपॉजिट के सर्टिफिकेट (सीडी), कमर्शियल पेपर्स (सीपी), ट्रेजरी बिल्स (टी-बिल्स) आदि शामिल हो सकते हैं।

निष्कर्ष

यह निष्कर्ष निकालने के लिए कि ऋण कोष एक अच्छा निवेश है जब किसी को लघु से मध्यम अवधि के लिए पैसा पार्क करने की आवश्यकता होती है। लंबी अवधि में, ब्याज दर में उतार-चढ़ाव के प्रभाव स डेब्ट फंड में निवेश काफी अस्थिर हो सकता है। यदि किसी के पास निवेश के लिए दीर्घकालिक क्षितिज है, तो इक्विटी फंड एक बेहतर विचार हो सकता है। यदि कोई इक्विटी फंड में निवेश करने के जोखिम में विविधता लाना चाहता है, तो वे संतुलित फंड में निवेश के विकल्प पर विचार कर सकते हैं। बैलेंस्ड फंड्स में एक पोर्टफोलियो में स्टॉक, बॉन्ड और मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट में निवेश होता है।

म्यूचुअल फंड्स क्या हैं? – Mutual Funds kya hain?

म्यूचुअल फंड एक एैसा फंड है जो एैसेट मैनेजमेंट कंपनीस / कंपनीज (एएमसी) द्वारा मैनेज किया जाता है जिसमे ये कंपनीस कई इन्वेस्टर्स से पैसा जमा करती है और स्टॉक, बॉन्ड और शार्ट-टर्म डेट जैसी सिक्युरिटीज में पैसा इन्वेस्ट करती है।

म्यूचुअल फंड की कंबाइंड होल्डिंग्स को पोर्टफोलियो के रूप में जाना जाता है। इन्वेस्टर्स म्यूचुअल फंड के यूनिट्स खरीदते हैं। प्रत्येक यूनिट फंड में इन्वेस्टर के हिस्से के ओनरशिप और इससे होने वाली इनकम का रिप्रजेंटेशन करता है।

म्यूचुअल फंड इन्वेस्टर्स के बीच एक लोकप्रिय विकल्प (पॉपुलर ऑप्शन) हैं क्योंकि वे आम तौर पर निचे दिये गये विशेषताएं प्रदान करते हैं:

फंड प्रोफेशनल तरीके से मैनेज करते हैं:

फंड मैनेजर इन्वेस्टर्स के लिए रिसर्च करते हैं। वे सिक्युरिटीज का सिलेक्शन करते हैं और उनके परफॉरमेंस को मॉनिटर करते हैं।

फंड् diversification:

म्यूचुअल फंड आमतौर पर कई कंपनियों और इंडस्ट्रीज में इन्वेस्ट करते हैं। यह एक कंपनी के फ़ैल होने पर इन्वेस्टर्स के रिस्क को कम करने में मदद करता है।

लिक्विडिटी (Liquidity)

इन्वेस्टर्स आसान तरीके से अपने यूनिट्स को किसी भी समय रिडीम कर सकतें हैं।

इन्वेस्टर्स के पास म्यूचुअल फंड में अपना पैसा लगाने और अपनी संपत्ति बढ़ाने के कई विकल्प हैं। उदाहरण के लिए, इक्विटी (Equity) फंड्स, बॉन्ड फंड्स (फिक्स्ड इनकम फंड्स), डेट फंडस या फिर फंड्स जिनमे दोनों में इन्वेस्ट किया जा सकता हो, याने :बैलेंस फंड्स।

इक्विटी: शेयर्स (कॉमन स्टॉक), म्युचुअल फंड (MF): किसी कंपनी के शेयर खरीदना।

• इक्विटी शेयरस लिक्विडिटी प्रदान करता; आप इनके वैल्यू बढ़ने पर, इन्हे बेच कर पैसा कमा सकतें है। कैपिटल मार्केट में आसानी से बिकता हैं।
• अधिक लाभ की स्थिति में इनसे हाई रेट पर प्रॉफिट प्राप्त होता है।
• इक्विटी शेयर होल्डर्स को कंपनी के मैनेजमेंट को नियंत्रित करने का कलेक्टिव अधिकार देता ह।
• इक्विटी शेयर होल्डर्स को दो तरह से लाभ मिलता है, वार्षिक डिविडेंट और शेयर होल्डर्स के इन्वेस्टमेंट पर उसके मूल्य में वृद्धि होने के कारन से होने वाला लाभ ।
• इक्विटी शेयरस में हाईएस्ट रिस्क होता है।
• म्युचुअल फंड (MF) इसके तुलना में कम रिस्की होता है।
• बहुत सारे इन्वेस्टर्स का कलेक्टिव फंड, एसेट मैनेजिंग कंपनीज द्वारा, अलग अलग सेक्टर्स के कंपनीज के शेयर्स खरीदने के लिए इन्वेस्ट कर, इन्वेस्टर्स को लाभ दिलाने के उद्देश्य से किया जाता है।

• डेट फंडस (स्टॉक और एमएफ) : जब किसी कंपनी को फंड्स की ज़रूरत होती है तो वह इन्वेस्टर्स के पास से पैसा उधर के तौर पर लेती है। बदले में, वे एक स्थिर और नियमित इंटरेस्ट इन्वेस्टर्स को देना का वादा करती है। इस प्रकार, सरल शब्दों में, डेट फंड्स काम करते हैं।
• इनकम फण्ड: इसमें इंटरेस्ट पर निर्णय लिया जाता है और मुख्य रूप से एक्सटेंडेड मचुरिटी वाले डेट सिक्युरिटीज में इन्वेस्ट किया जाता। यह उन्हें डायनेमिक बॉन्ड फंड की तुलना में अधिक स्थिर बनाता है। इनकम फंड की एवरेज मैच्योरिटी लगभग पांच से छह साल की होती है।
• शॉर्ट-टर्म और अल्ट्रा शॉर्ट-टर्म डेट फंड: ये डेट फंड हैं जो एक साल से लेकर तीन साल तक की कम पीरियड के मैच्योरिटी वाले इंस्ट्रूमेंट्स में निवेश करते हैं। कंसरवेटिव इन्वेस्टर्स शॉर्ट-टर्म फंड में इन्वेस्ट करना पसंद करते हैं, क्योंकि ये फंड इंटरेस्ट रेट के उतार-चढ़ाव से ज्यादा प्रभावित नहीं होते हैं।
• लिक्विड फंड: लिक्विड फंड 91 दिनों से अधिक की मैच्योरिटी वाले डेट इंस्ट्रूमेंट्स में निवेश नहीं करते हैं। यह उन्हें लगभग रिस्क फ्री बनाता है। लिक्विड फंडों ने शायद ही कभी नेगेटिव रिटर्न दिया है । ये फंडस हायर यील्ड्स के साथ साथ लिक्विडिटी भी प्रदान करते हैं। कई म्यूचुअल फंड कमनीयाँ लिक्विड फंड इन्वेस्टमेंट पर इंस्टेंट रिडेम्पशन (तत्काल पैसा निकलपने) की फैसिलिटी प्रदान करती हैं।
• गिल्ट फंड: ये फंड केवल हाई रेटेड क्रेडिट, सरकारी सिक्युरिटीज में, जिन में बहुत कम रिस्क होता है, में इन्वेस्टइन्वेस्ट करते है। इस वज़ह से फिक्स्ड इनकम वाले इन्वेस्टर्स के बीच लोकप्रिय हैं, क्योकि वे ज्यादा रिस्क नहीं लेना चाहतें हैं।
• क्रेडिट अपॉर्चुनिटीज फंड (FMP): ये तुलनामूलक नए डेट फंड हैं। अन्य डेट फंडों के तुलना में, क्रेडिट अपॉर्चुनिटीज फंड डेट इंस्ट्रूमेंट्स की मेचूरिटी पीरियड के अनुसार इन्वेस्ट नहीं करते हैं। ये फंड क्रेडिट रिस्क्स के अनुसार या हाई इंटरेस्ट रेट वाले, कम-रेटेड बॉन्डस में इनवेस्टेड रह कर हाईेर रिटर्न्स कमाने का प्रयास करते हैं। क्रेडिट अपॉर्चुनिटीज फंड रीलेटिव्ली रिस्की डेट फंड हैं।
• फिक्स्ड मेचुरीटी प्लॉनस :(FMP) क्लोज-एंडेड डेट फंड हैं। ये फंड फिक्स्ड इनकम सिक्योरिटीज में भी इन्वेस्ट करते हैं। सभी FMP का एक फिक्स्ड समय होता है, जिस दौरान आपका पैसा लॉक-इन रहता है। यह समय महीनों या वर्षों में हो सकता है। आप केवल इनिशियल ऑफ़र पीरियड के दौरान ही इसमें इन्वेस्ट कर सकते हैं। यह एक फिक्स्ड डिपाजिट की तरह है जो बेहतर, टैक्स एफिसिएंट रिटर्न दे सकता है, लेकिन हाई रिटर्न की गारंटी नहीं देता है।
• बैलेंस्ड या हाइब्रिड म्यूचुअल फंड, वन-स्टॉप (one -stop) इन्वेस्टमेंट ऑप्शन हैं जो इक्विटी और डेट दोनों सेगमेंट में इन्वेस्टमेंट ऑफर करते हैं। हाइब्रिड फंड का मुख्य उद्देश्य रिस्क-रिवॉर्ड के रेश्यो को बैलेंस करना और इन्वेस्टमेंट पर रेतुर्न को ऑप्टिमाइज़ (optimize) करना है।

इन सारे प्रकार के म्यूच्यूअल फंड्स में भी और खास तरह के फंड्स में इन्वेस्ट किया जा सकता है, जैसे सेक्टर-फंड् – जैसे फार्मा, हैल्थ केयर, बैंकिंग, आई टी, आदि, विशेष प्रकार के इंडस्ट्री में इन्वेस्ट करने का मौका देता है और ग्रोथ-फंड्स इन्वेस्टर्स को उन कम्पनीज के शेयर्स में इन्वेस्टमेंट पर फोकस प्रदान करता है जिनके कैपिटल वैल्यू में वृद्धि (Capital appreciation) हो ।

क्या लंबी अवधि के लिए डेब्ट फंड में निवेश करना अच्छा है?

क्या लंबी अवधि के लिए डेब्ट फंड में निवेश करना अच्छा है?

गिल्ट फंड और लंबी अवधि के फंड सहित लंबी अवधि के डेब्ट फंड ने पिछले एक साल में शानदार प्रदर्शन किया है, जिसने निवेशकों के बड़े समूह का ध्यान खींचा है। इन फंडों ने न केवल छोटी अवधि के फंडों से बेहतर प्रदर्शन किया है, बल्कि अपने लॉन्ग-टर्म औसत और लगभग सभी इक्विटी फंडों की तुलना में बेहतर प्रदर्शन किया है। इन रिटर्न को देखने के बाद आपको यह जानने की उत्सुकता हो सकती है कि क्या आप लंबी अवधि के लिए डेब्ट फंड में निवेश कर सकते हैं। लेकिन इसका उत्तर देने से पहले, आइए पहले यह समझें कि दीर्घावधि के डेब्ट फंड इस तरह के उच्च लाभ या हानि कैसे करते हैं, जबकि वे मुख्य रूप से निश्चित आय प्रतिभूतियों में निवेश करते हैं।

डेब्ट फंड कैसे लाभ या हानि करते हैं?

लंबी अवधि के ऋण, गिल्ट और अन्य फंड जो उच्च-परिपक्वता के कागजात खरीदते हैं, वे उच्च स्तर की ब्याज दर जोखिम लेते हैं यानी जब ब्याज दर बढ़ती है, तो उनका क्या शॉर्ट टर्म बॉन्ड हैं रिटर्न तेजी से घट जाता है और इसके विपरीत ब्याज दरों के लिए यह जवाबदेही "संशोधित अवधि" नामक एक उपाय द्वारा दी गई है। दूसरी यह की संशोधित अवधि का मतलब है, कि ब्याज दर में 1% कटौती से फंड में लगभग 2% लाभ होगा। लंबी अवधि के फंड में आम तौर पर उच्च संशोधित अवधि होती है। आम तौर पर 6-12 के बीच, जिसका अर्थ है कि वे ब्याज दर के आंदोलनों के प्रति संवेदनशील हैं - आप ब्याज दरों में बदलाव के आधार पर भारी लाभ या हानि उठा सकते हैं।

पिछले साल भी ऐसा ही हुआ है जब भारतीय रिजर्व बैंक (RBI) से भारत में ब्याज दरों में कई गुना कटौती हुई है। इसने लंबी अवधि के फंडों को अपने क्रेडिट जोखिम वाले औरों की तुलना में महान रिटर्न पोस्ट करने का कारण बनाया जो क्रेडिट बाजारों में चल रहे संकट के कारण संघर्ष कर रहे हैं। लंबी अवधि के फंड (26 जुलाई 2019 तक) के लिए औसत एक साल का रिटर्न 19.04% और गिल्ट फंडों का 14.17% था। इसकी तुलना में, छोटी अवधि के फंडों ने खराब प्रदर्शन करते हुए 5.18% और क्रेडिट जोखिम फंडों ने केवल 0.69% औसत एक साल का वार्षिक रिटर्न दिया।

जोखिम कहाँ हैं?

हालांकि बीते साल में लंबी अवधि के डेब्ट फंड्स से रिटर्न अच्छा रहा है, लेकिन निवेशकों को दो कारकों पर ध्यान देने की जरूरत है।

आम तौर पर ब्याज दरों में कटौती से इन फंडों का लाभ एकमुश्त लाभ होता है। जब तक अगले तीन से पांच वर्षों में एक ही नाटकीय तरीके से दरों में गिरावट जारी रहती है, तब तक ऐसे लाभ खुद को दोहराने की संभावना नहीं है। पिछले 20 वर्षों में, एक आरबीआई के रुख के साथ 6% से कम की रेपो दर केवल दो अन्य अवसरों पर हुई है। यहां तक कि अगर दरें 6% से नीचे जाती हैं, तो ऐतिहासिक रूप से वे लंबे समय तक वहां नहीं रहे हैं।

यदि मुद्रास्फीति बढ़ती है तो ब्याज दरें स्वयं को उलट सकती हैं। उदाहरण के लिए, वर्तमान में, औसत CPI 5% है और इसलिए सामान्य स्थिति के तहत रेपो दर 5% से नीचे नहीं जा सकती है। यदि आप डेब्ट फंडों में दोहरे अंकों का रिटर्न देखते हैं, तो विशेषकर खुदरा निवेशकों के लिए अंगूठे का नियम सतर्क होना चाहिए।

क्या आपको लंबी अवधि के लिए डेब्ट फंड में निवेश करना चाहिए?

अब जब आप समझते हैं कि लॉन्ग-टर्म बांड ने पिछले साल कितना बड़ा लाभ अर्जित किया है और इसी कारण से भारी नुकसान हो सकता है या भविष्य में भारी लाभ उत्पन्न करने के अवसर का नुकसान हो सकता है, तो आपको इन फंडों में निवेश करते समय सतर्क रहना चाहिए।

यदि आपके पास एक लंबा निवेश क्षितिज है, तो यह आपकी आदर्श प्राथमिकता के रूप में इक्विटी फंड रखने का सुझाव दिया गया है। लेकिन अगर आप एक रूढ़िवादी निवेशक हैं और इक्विटी स्पेस में उद्यम नहीं करना चाहते हैं, तो यहां कुछ डेब्ट फंड हैं जो आप अपने निवेश क्षितिज, जोखिम श्रमता औररिटर्न की उम्मीद में फिट हो सकते हैं।

1. मध्यम अवधि निधि- यह एक ओपन-एंडेड डेब्ट स्कीम है, जो डेब्ट / बॉन्ड और मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट्स में निवेश करती है, जैसे कि औसत परिपक्वता अवधि 3-7 साल के बीच होती है।

2. लॉन्ग ड्यूरेशन डेब्ट फंड- यह एक ओपन-एंडेड डेट स्कीम है, जो डेब्ट और मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट्स में निवेश करता है, जैसे कि औसत मैच्योरिटी पीरियड 7 साल से ज्यादा होता है।

3. गिल्ट फंड- ये म्यूचुअल फंड ज्यादातर सरकारी बॉन्ड में निवेश करते हैं, जो इसे सबसे सुरक्षित निवेश बनाते हैं। ये उन निवेशकों द्वारा पसंद किए जाते हैं जो सबसे अधिक जोखिम वाले होते हैं।

4.शॉर्ट टर्म डेट फंड- यह उन फंडों को संदर्भित करता है जो 1 से 3 साल की परिपक्वता वाले उपकरणों में निवेश करते हैं। फंड की यह श्रेणी आमतौर पर कम जोखिम और स्थिर रिटर्न के साथ होती है।

5.तरल धन- ये बहुत कम अवधि के फंड हैं क्या शॉर्ट टर्म बॉन्ड हैं जो आपको न्यूनतम जोखिम पर 6-8% का रिटर्न दे सकते हैं। ये फंड उच्च-क्रेडिट गुणवत्ता, फिक्स्ड इनकम जनरेट करने वाले शॉर्ट-टर्म इंस्ट्रूमेंट्स में निवेश करते हैं, जिसमें डिपॉजिट के सर्टिफिकेट (सीडी), कमर्शियल पेपर्स (सीपी), ट्रेजरी बिल्स (टी-बिल्स) आदि शामिल हो सकते हैं।

निष्कर्ष

यह निष्कर्ष निकालने के लिए कि ऋण कोष एक अच्छा निवेश है जब किसी को लघु से मध्यम अवधि के लिए पैसा पार्क करने की आवश्यकता होती है। लंबी अवधि में, ब्याज दर में उतार-चढ़ाव के प्रभाव स डेब्ट फंड में निवेश काफी अस्थिर हो सकता है। यदि किसी के पास निवेश के लिए दीर्घकालिक क्षितिज है, तो इक्विटी फंड एक बेहतर विचार हो सकता है। यदि कोई इक्विटी फंड में निवेश करने के जोखिम में विविधता लाना चाहता है, तो वे संतुलित फंड में निवेश के विकल्प पर विचार कर सकते हैं। बैलेंस्ड फंड्स में एक पोर्टफोलियो में स्टॉक, बॉन्ड और मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट में निवेश होता है।

Gold Bond: बिना टेंशन कर सकते हैं कमाई, जानिए गोल्ड बॉन्ड में पैसा लगाने के फायदे

SGB or Gold Bond Investment: बदलते समय के साथ सोना खरीदने और उसमें निवेश का तरीका भी बदला है. आज के समय में सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड (SGB) या गोल्ड ईटीएफ (Gold ETF) सोने में निवेश का सुरक्षित और अच्छा रिटर्न हासिल करने का एक बेहतर विकल्प है.

SGB or Gold Bond Investment: सोने को लेकर भारतीयों का लगाव काफी पुराना और भावनात्मक है. अहम बात यह भी है कि फिजिकल गोल्ड यानी गहने, बिस्किट या सिक्के के रूप में सोने को रखना हमेशा से भारतीयों की पहली पसंद रहा है. बाजार में निवेश के दूसरे और अच्छे ऑप्‍शन होने के बावजूद सोने की खरीदारी कम नहीं हुई. बदलते समय के साथ सोना खरीदने और उसमें निवेश का तरीका भी बदला है. आज के समय में सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड (SGB) या गोल्ड ईटीएफ (Gold ETF) सोने में निवेश का सुरक्षित और अच्छा रिटर्न हासिल करने का एक बेहतर विकल्प है.

लंबी अवधि के नजरिए से अगर SGB या गोल्ड बॉन्ड में निवेश किया जाए, तो मैच्योरिटी पर न केवल ब्याज से कमाई होगी बल्कि कैपिटल गेन भी होगा. फिजिकल गोल्ड के मामले में चोरी, उसकी शुद्धता और सेफ लॉकर जैसी दिक्कतें बनी रहती हैं. ऐसे में अगर आपको इन बातों का डर है, तो बेहतर है कि सोने के गहने, सिक्के खरीदने की बजाय गोल्ड बॉन्ड ETF में निवेश करें. आसान शब्दों में कहें, तो फिजिकल गोल्ड की बजाए गोल्ड बांड को मैनेज करना अधिक सरल और सुरक्षित है.

SGB में निवेश के क्‍या हैं फायदे

सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड (SGB) भारत सरकार की ओर से नियमित अंतराल पर सोने के मौजूदा भाव पर जारी किए जाते हैं. SGB की मैच्योरिटी 8 साल होती है. जबकि, लॉक इन पीरियड पांच साल है. इसका मतलब है कि आप पांच साल बाद बॉन्ड बेच सकते हैं. लेकिन, इस बात का ध्यान रखें, अगर आपने एसजीबी को मैच्योरिटी तक बनाए रखा, तो आपको निवेश पर कोई कैपिटल गेन टैक्स नहीं देना होगा. वहीं, आपको 2.5 फीसदी सालाना ब्याज मिलेगा, जिसका भुगतान हर 6 महीने पर किया जाता है.

एसजीबी में जितनी मात्रा में निवेशक पैसा लगाता है, वह सुरक्षित रहता है. क्योंकि मैच्योरिटी के समय उसे मौजूदा बाजार का भाव मिलता है. इस तरह, फिजिकल गोल्ड खरीदने की बजाय एसजीबी में पैसा लगाना एक बेहतर विकल्प हो सकता है. इसमें फिजिकल गोल्ड की तरह जोखिम नहीं है, और स्टोरेज के लिए भी निवेशक को कुछ खर्च नहीं करना पड़ता है. निवेशक को इस बात की गारंटी मिलती है कि बॉन्ड की मैच्योरिटी पर उसे सोने का बाजार भाव और उतने समय का निर्धारित ब्याज मिलेगा.

SGB के ये फायदे भी जान लें

• SGB को लेकर और अच्छी बात यह है कि इसमें गहनों की तरह मेकिंग चार्ज क्या शॉर्ट टर्म बॉन्ड हैं और शुद्धता जांचने-परखने का झंझट नहीं रहता है. यह आरबीआई के अकाउंट में या शेयर की तरह डिमेट फॉर्म में सुरक्षित रहता है.
• चोरी होने या गुम होने का कोई खतरा नहीं होता है.
• अगर निवेशक मैच्योरिटी तक बॉन्ड को रखता है, तो उसे इसका अच्छा फायदा होगा. एक और अहम बात यह भी है कि एसजीबी को सेकंडरी मार्केट में भी बेचा जा सकता है.

(डिस्‍क्‍लेमर: यहां सिर्फ गोल्‍ड बॉन्‍ड के बारे में जानकारी दी गई है. ये निवेश की सलाह नहीं है. निवेश से पहले अपने एडवाइजर से परामर्श कर लें.)

पर्सनल फाइनेंस: सोना को बेचते समय भी देना होता है इनकम टैक्स, लॉग टर्म कैपिटल गेन पर लगता है 20 फीसदी टैक्स

सोने में निवेश करना या इसे खरीदना भारतीयों की पहली पसंद रहा है। हमारे देश में ज्यादातर खास मौकों पर सोना खरीदने का चलन है। भारत में सोना 4 तरह से खरीदा जा सकता है। ये तरीके फिजिकल गोल्ड, गोल्ड म्यूचुअल फंड या गोल्ड, डिजिटल गोल्ड और सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड हैं। जब आप सोना बेचते हैं तो आप पर टैक्स लगाया जाता है और टैक्स की दर उसके खरीदे गए तरीके के हिसाब से रहती है। अगर आप टैक्स नहीं चुकाते हैं ये इनकम टैक्स चोरी मानी जाएगी। आइए जानते हैं सोना बेचते समय आपको कितना इनकम टैक्स देना होगा।

फिजिकल गोल्ड
फिजिकल गोल्ड में जूलरी और सिक्कों के साथ अन्य सोने की चीजें शामिल होती हैं। अगर आपने सोना 3 साल के अंदर बेचा है तो इसे शॉर्ट टर्म कैपिटल गेन माना जाता है। इस बिक्री से होने वाले फायदे पर आपके इनकम टैक्स स्लैब के हिसाब से टैक्स लगता है। वहीं अगर सोने को 3 साल के बाद बेचा है तो इसे लॉग टर्म कैपिटल गेन माना जाता है। इस पर 20 फीसदी टैक्स देना होता है।

गोल्ड म्यूचुअल फंड या गोल्ड ETF
गोल्ड म्यूचुअल फंड या गोल्ड ETF सोने की कीमत को ट्रैक करने के उद्देश्य से अपना पैसा फिजिकल गोल्ड में निवेश करता है। गोल्ड म्यूचुअल फंड बदले में गोल्ड ईटीएफ में निवेश करते हैं। गोल्ड ईटीएफ और गोल्ड म्यूचुअल फंड्स से मिलने वाले क्या शॉर्ट टर्म बॉन्ड हैं लाभ पर फिजिकल गोल्ड की तरह ही टैक्स लगता है।

डिजिटल गोल्ड
डिजिटल गोल्ड के तहत कई बैंकों, मोबाइल वॉलेट्स और ब्रोकरेज कंपनियों ने अपने ऐप के जरिए सोना बेचने के लिए MMTC-PAMP या सेफ गोल्ड (SafeGold) के साथ करार किया है। डिजिटल गोल्ड से कमाए गए फायदे पर भी फिजिकल गोल्ड तरह ही टैक्स लगता है।

सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड
बॉन्ड का मेच्योरिटी पीरियड 8 साल का है। लेकिन निवेशकों को 5 साल के बाद बाहर निकलने का मौका मिलता है। यानी अगर आप निकालना चाहते हैं तो 5 साल के बाद निकाल सकते हैं। हालांकि अगर आप रिडेम्पशन विंडो (खुलने के 5 साल बाद) के पहले या सेकेंड्री मार्केट के जरिए बाहर निकलते हैं तो फिजिकल गोल्ड या गोल्ड म्यूचुअल फंड या गोल्ड ईटीएफ पर लगने वाले कैपिटल गेन टैक्स लगेगा। गोल्ड बॉन्ड 2.50% की दर से ब्याज का भुगतान करते हैं और यह ब्याज आपके टैक्स स्लैब के अनुसार पूरी तरह से टैक्सेबल है।